Выбор "ВТБ" и Сбербанка для выпуска белорусских евробондов продиктован рынком
Выбор "ВТБ Капитал плс" и ЗАО "Сбербанк КИБ" для роуд-шоу (презентации) и выпуска белорусских евробондов продиктован рынком. Такое мнение высказал корреспонденту БЕЛТА финансовый аналитик официального партнера "Альпари" в Минске Вадим Иосуб.
Выбраны подразделения крупнейших российских банков с государственным участием - Банка ВТБ и Сбербанка России. "Если говорить о размещении акций или облигаций российских эмитентов, то эти два банка захватили большую часть рынка размещений. Другие банки России с большим трудом конкурируют с ними в этой сфере. И раз уж речь зашла о том, что мы прибегаем к услугам именно российских банков, то вполне ожидаемо, что были выбраны самые крупные и самые опытные российские участники этого рынка", - отметил эксперт.
Что касается выбора в пользу именно российских банков, а не западных, то эксперт считает, что это продиктовано рынком. "Участвуя в организации размещений, банки берут определенную комиссию как какой-то процент от размещаемой суммы. Видимо, эти два банка смогли предложить для нашего Минфина наиболее привлекательные условия", - пояснил Вадим Иосуб.
Оценивая выбранные для проведения роуд-шоу площадки (в Сингапуре и Гонконге), аналитик отметил, что этот шаг является достаточно логичным. "Сейчас финансовые восточные рынки, в частности в Сингапуре, Гонконге, наступают на пятки ведущим финансовым рынкам, например в Лондоне и Франкфурте. Большая часть IPO проходит именно на этих рынках, на этих рынках активно размещаются и облигации", - сказал он.
Вадим Иосуб также обратил внимание на то, что финансовые рынки сейчас достаточно глобальны. "Нет такой ситуации, что в Лондоне или во Франкфурте были бы одни покупатели, а в Гонконге и Сингапуре - другие покупатели этих облигаций. То есть речь, скорее всего, идет о конкуренции бирж, рынков с точки зрения инфраструктуры, меньших комиссий. И, скорее всего, искать одних и тех же покупателей можно на различных географических площадках", - отметил эксперт.
Сегодня Министерство финансов Беларуси сообщило о том, что в рамках подготовки выпуска еврооблигаций белорусская делегация в составе министра финансов Андрея Харковца, министра экономики Николая Снопкова, первого заместителя председателя правления Национального банка Юрия Алымова и председателя правления Банка развития Беларуси Сергея Румаса с 27 по 30 ноября 2012 года посетит Сингапур и Гонконг для проведения встреч с международными инвесторами (роуд-шоу). Организаторами встреч и выпуска еврооблигаций Беларуси выступят "ВТБ Капитал плс" (Великобритания) и ЗАО "Сбербанк КИБ" (Россия).
В ноябре белорусская сторона подтвердила планы по размещению евробондов на $500-600 млн. в начале 2013 года. Ранее министр финансов Беларуси Андрей Харковец сообщал, что евробонды могут быть размещены в Европе или Азиатском регионе. Дебютный выпуск 5-летних евробондов на $600 млн. со ставкой купона 8,75% годовых Беларусь разместила на европейском рынке в июле 2010 года. В августе республика доразместила ценные бумаги еще на $400 млн. с доходностью 8,25% годовых. В январе 2011 года Беларусь разместила 7-летние евробонды на $800 млн. под 8,95% годовых. Организаторами сделки выступили Сбербанк России, BNP Paribas (Франция), RBS (Великобритания) и Deutsche Bank (Германия).
