Инвестиции на рынке Форекс: как приумножить капитал

Думаю, что ни для кого не секрет, что две самые популярные формы сбережений белорусских граждан - это покупка недвижимости или покупка валюты. Причем, по оценкам разных экспертов, несколько миллиардов долларов США по-прежнему лежат мертвым грузом "под подушкой" у наших соотечественников. Согласно исследованию Института социологии НАН, около 30% опрошенных граждан откладывают денежные средства "на черный день", четверть – на всякий случай, около 14% собирают на отдых и путешествия. А инвестировать с целью получения дополнительного дохода готовы только около 3-4% белорусов.

С ростом финансовой грамотности ситуация начинает меняться, наши соотечественники, особенно молодое поколение, начинают понимать, что экономика развиваются очень быстро, и чтобы не упустить свой шанс, нужно разбираться в новых способах инвестирования. Например, если термины "криптовалюта", "краудфандинг", "майнинг" до недавнего времени широким массам населения были незнакомы, то теперь количество заинтересованных людей растет. Есть ряд интересных закономерностей в мире финансов, которые можно использовать для приумножения своего капитала.

Приведу один пример: наверняка все слышали о росте стоимости биткоина. Но гораздо меньше граждан знает, что эту ситуацию можно было использовать для заработка на традиционных и регулируемых государством рынках. Рост биткоина привел к колоссальному спросу на видеокарты для майнинга криптовалют, который, в свою очередь, повлек за собой рост акций компаний, производящих видеокарты. В частности, стоимость акций компании Nvidia за два года выросла на 400%.

Попробуйте ответить для себя на два вопроса. Знаете ли вы, что на росте акций можно заработать на Форексе, где есть контракты на разницу акций. А что вызвало рост доллара относительно евро в этом году на 5%, и какой потенциал заработка с маржинальным плечом? Если не сможете, тогда приглашаем на наши занятия, чтобы научиться разбираться в практических аспектах работы на финансовых рынках.

Я считаю, что важную роль в повышении финансовой грамотности играют образовательные семинары, которые проводят разные финансовые компании, в том числе и "ФТМ-Брокерс". Мы можем также предложить просмотр вебинаров в режиме онлайн, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте ftm.by.

Именно рост финансовой грамотности позволит белорусам достать сбережения "из чулка" и осознанно, грамотно, с выгодой для себя и экономики страны заставить деньги работать.

Я бы выделил несколько причин, повлиявших на решение Национального банка снизить процентную ставку. С одной стороны, мы наблюдаем замедление инфляционных процессов: в мае 2018 года прирост потребительских цен в стране в годовом выражении составил 4,4% против 5% в апреле. Годовая базовая инфляция в мае замедлилась до 2,9% по сравнению с 3,1% в апреле. По оценке регулятора, ожидается достаточно умеренный рост инфляции и по итогам 2018 года - около 5,5%.

С другой стороны, на внутреннем валютном рынке ситуация остается стабильной и характеризуется превышением предложения иностранной валюты над спросом. Национальный банк продолжает формировать условия для поддержки вкладов в белорусских рублях, в первую очередь сохраняя высокую дельту по процентам безотзывных вкладов относительно отзывных, а также высокую разницу в процентах по белорусским вкладам по сравнению с депозитами в иностранной валюте. Например, по безотзывному вкладу в белорусских рублях вы можете получить 13% годовых, отзывной вклад принесет максимум 8,2%, а вклад в долларах - только 3%. При этом в начале 2018 года курс доллара по отношению к белорусскому рублю составил 1,9727 , а на 3 июля - 1,9898 , то есть рост менее 1% за полгода.

Текущей мягкой денежно-кредитной политике также способствует благоприятная внешняя конъюнктура. В частности, по данным Международного валютного фонда, в 2017 году мировая экономика выросла на 3,8%, в 2018-2019 годах прогнозируется увеличение темпов мирового роста до 3,9%.

Положительные следствия такой мягкой политики Нацбанка уже ощутили на себе многие белорусские граждане. В первую очередь мы наблюдаем снижение динамики процентных ставок по кредитам, которые, как правило, привязаны к ставке рефинансирования. Стоимость заимствования денежных средств снижается как для физлиц, так и для субъектов хозяйствования, что в перспективе должно способствовать поддержке экономического роста внутри страны. Ведь деньги должны работать, а не лежать балластом.

Динамика курса белорусского рубля демонстрирует гораздо меньшую волатильность, чем колебания многих мировых валют относительно друг друга. По данным Национального банка, официальный курс белорусской валюты с начала этого года изменился менее чем на 1% по отношению к доллару США и немногим более чем на 1% по отношению к евро. Аутсайдером в белорусской корзине валют является российский рубль, потери которого в 2018 году составили 8%. Это связано с динамикой курса российской валюты на мировом валютном рынке.

В целом белорусский рубль с начала текущего года укрепился к корзине валют на 4%. В то время когда на мировом валютном рынке Форекс пара евро/ доллар США после установления максимума в феврале этого года на отметке 1,2555 снизилась до уровня 1,16 – на 7,6%.

Стабильность национальной валюты благотворно влияет на бизнес-климат в Беларуси, так как снижаются валютные риски для бизнеса, инвесторы могут просчитывать долгосрочные бизнес-планы, что в конечном итоге благоприятно отразится на экономической активности участников рынка.

Благодаря конструктивной позиции Нацбанка в настоящее время создано гармоничное правовое поле для развития индустрии рынка Форекс в Беларуси. При наличии достаточно привлекательных условий белорусских форекс-компаний денежные средства клиентов находятся под многоуровневой защитой.

Во-первых, это требования к уставному фонду, минимальный размер которого должен быть не ниже Br200 тыс. Согласно аналитическому обозрению Нациоанльного банка, по состоянию на 1 января 2018 года суммарный объем уставного фонда белорусских форекс-компаний составил Br4 млн. Также предъявляются требования к квалификации и деловой репутации руководителя компании, а само юрлицо должно быть зарегистрировано на территории Беларуси.

Во-вторых, перед началом операционной деятельности компания должна пройти проверку своего ПО в Национальном форекс-центре (НФЦ).

В-третьих, каждая форекс-компания должна внести в гарантийный фонд вступительный взнос в размере $55 тыс. и затем перечислять календарные взносы в размере не менее 5% от общей суммы маржинального обеспечения клиентов. Размер гарантийного фонда уже превысил $1 млн, а государство гарантирует выплату каждому клиенту в размере $500 в случае невозможности исполнения форекс-компанией своих обязательств перед клиентом.

Не менее важен тот факт, что дополнительно 50% от суммы депозита каждого клиента в обязательном порядке перечисляется на специальный счет и может использоваться только для возврата маржинального обеспечения клиентам, компания не может использовать эти денежные средства на другие цели. Таким образом, клиентские деньги хранятся отдельно, и, по сути, это не что иное, как сегрегированные счета.

Отдельно нужно остановиться на отчетности. Каждая форекс-компания должна еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно сдавать отчетность в Национальный форекс-центр и Нацбанк, в том числе по всем сделкам, совершенным клиентами. В случае возникновения спорных ситуаций НФЦ может выступить в качестве арбитра и предоставить необходимую информацию для правовой оценки спора. Также форекс-компания должна следить за необходимым размером обеспечительного капитала и в случае необходимости его пополнять.

Все эти меры направлены на то, чтобы исключить неторговые риски для клиента, мошенничество брокеров с котировками и обеспечить максимальную ликвидность при заявке каждого клиента на вывод маржинального обеспечения (заработанных денег).

Брокеры-нерезиденты могут предложить более широкую продуктовую линейку для клиентов, они не стеснены законодательными рамками для проведения разного рода акций и конкурсов. Но на этом все их преимущества заканчиваются.

Самый главный недостаток нерезидентов – это абсолютно непрозрачная бизнес-модель, и все споры решаются по законодательству той юрисдикции, где зарегистрирован брокер, а это в основном офшоры и разного рода "банановые" острова. Даже крупные международные форекс-бренды, заявляя о том, что обладают лицензией Кипра, Великобритании или другой европейской страны, мягко говоря, лукавят, потому что основной трафик клиентов из стран СНГ идет на компанию из офшора, которая никак не аффилирована с другим юрлицом из одной группы компаний. Что из этого следует - внимательному читателю нетрудно догадаться.

При работе с белорусской форекс-компанией клиент-физлицо получает возможность зарабатывать без уплаты подоходного налога и работать с компанией, которая находится под пристальным присмотром регулятора. О многоуровневой защите мы говорили выше.

Компания "ФТМ-Брокерс" дополнительно может предложить клиентам возможность ввода-вывода денежных средств без комиссии; три типа счетов, начиная со счета с фиксированным спредом и отсутствием минимального порога для его открытия и заканчивая счетом FTM.PRO, где клиент может получить спреды от 0 пунктов. И самое главное - максимальную клиентоориентированность. В нашей компании действует правило: пока клиент не получил ответы на все свои вопросы, работа не считается законченной.

Для общения с сотрудниками "ФТМ-Брокерс" не нужно звонить в офшор, обращайтесь к нам по белорусским телефонам, через чат или просто приходите в офис в центре Минска за консультацией.

Давайте сразу уточним, что форекс-брокер не распоряжается деньгами клиента, он в качестве посредника предоставляет доступ на мировые финансовые рынки, набор инструментов для торговли (иностранные валюты, нефть, драгметаллы, биржевые индексы) и кредитное плечо для совершения операций. Клиент сам принимает решение о покупке или продаже того или иного инструмента, уплачивая за это комиссию.

Что касается банков, то сегодня основная услуга для населения – это, конечно, депозиты, которые выступают в качестве способа сохранения капитала, но не приумножения, ввиду небольшой доходности.

Кроме того, банки Республики Беларусь вправе осуществлять доверительное управление денежными средствами, а также доверительное управление ценными бумагами в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг. Согласно аналитическому обозрению Национального банка за 2017 год, по состоянию на 1 января 2018 года ценные бумаги, переданные в доверительное управление банкам, в основном представлены акциями коммерческих организаций, являющимися собственностью государственных служащих и переданными ими в доверительное управление на время государственной службы в соответствии с законом "О борьбе с коррупцией", а также акциями ОАО "Агентство по управлению активами", по сути, принадлежащими государству.

Поэтому можно говорить о том, что банки и фонды в качестве управляющих ценными бумагами и форекс-компании имеют совершенно разные целевые аудитории.

Форекс-компания сегодня может предложить кредитное плечо для совершения сделок. В частности, в "ФТМ-Брокерс" клиент может сам установить размер плеча в пределах лимита, установленного указом №231 от 4 июня 2015 года. Можно зарабатывать на разнице курсов финансовых инструментов, причем как на росте, так и на падении. Линейка инструментов, предлагаемых компанией "ФТМ-Брокерс", весьма широка: это не только валютные пары, но и нефть, драгметаллы, биржевые индексы - всего их более сотни. Комиссии минимальны, а сервис в условиях регулирования индустрии в Беларуси абсолютно прозрачен, нет дополнительных скрытых платежей.

Бинарный опцион еще называют цифровым опционом - это инструмент, который работает по принципу "все или ничего". Этот финансовый инструмент либо обеспечивает фиксированный размер дохода, либо не приносит ничего. Бинарные опционы позволяют точно знать размер прибыли и убытка еще до заключения контракта, что является плюсом данного способа инвестирования. Но у него есть и много минусов: величина положительного результата меньше убытка и срок жизни таких опционов небольшой - как правило, несколько минут, поэтому торговлю такими контрактами часто сравнивают с казино – угадал или не угадал. Также нередки случаи, когда офшорные брокеры злоупотребляют котировками опционов: менеджер компании может "подкрутить" цену с целью недопущения получения прибыли клиентом. В регулируемой юрисдикции такая ситуация маловероятна. В частности, мы уже говорили о том, что белорусские форекс-компании регулярно сдают отчетность по всем сделкам клиентов. Необходимо также отметить, что бинарные опционы не входят в перечень базовых активов для белорусских форекс-компаний.

Что касается криптовалют - есть много разных мнений, но нужно признать тот факт, что это массовый и популярный тренд на финансовых рынках. Капитализация рынка криптовалют, по данным сайта coinmarketcap.com, на начало июля превысила $260 млрд. С таким явлением нужно считаться.

Декретом "О развитии цифровой экономики" в Беларуси разрешен майнинг, деятельность биржи криптовалют, деятельность криптообменного пункта, иная деятельность с использованием токенов. Позиция Нацбанка пока достаточно осторожная: вопрос расчета криптовалютами за товары и услуги не рассматривается. В то же время, по словам председателя правления Нацбанка Павла Каллаура, в других областях внедрение криптовалют вполне возможно.

Основные риски при инвестировании в криптовалюты - это высокая волатильность и недостаток ликвидности. Например, за сутки стоимость биткоина может снизиться или вырасти на несколько тысяч долларов. Недостаток ликвидности заключается в том, что клиент может несколько дней и даже неделю выводить свои средства с криптобиржи. Также нередки случаи взлома криптобирж или кошельков. Поэтому я бы не рекомендовал новичку инвестировать в криптовалюты.

Необходимо уточнить, что само понятие рынка Форекс давно вышло за рамки определения "внебиржевой валютный рынок". В 21-м веке эта индустрия представляет собой высокотехнологичный внебиржевой рынок с широкой линейкой беспоставочных финансовых инструментов, куда входят не только валюты, но и акции, драгметаллы, товарные фьючерсы, криптовалюты, биржевые индексы. Благодаря разнообразию финансовых инструментов и высокой ликвидности Форекс предоставляет широкие возможности для инвестирования, при этом достаточно располагать относительно небольшой суммой, так как все брокеры предоставляют кредитное плечо. На Форексе, как и на других рынках, присутствует торговый риск: если ваш прогноз верный, вы зарабатываете, если нет - вы теряете деньги. Но важно понимать, что риски можно ограничивать путем постановки защитных ордеров, при этом доход потенциально не ограничен.

Как и в любом другом бизнесе, инвестированию на финансовых рынках нужно учиться. И перед началом работы на реальном счете необходимо вначале добиться стабильного положительного результата на учебном. Поэтому мы предлагаем клиентам пройти онлайн-обучение с закреплением материала на практических занятиях.

Белорусская юрисдикция Форекс позволяет клиентам исключить неторговые риски - мошенничество, манипулирование котировками. За финансовым состоянием каждой форекс-компании пристально следит Нацбанк, дополнительно создан гарантийный фонд для возмещения денежных средств клиентам. Регулирование финансовых рынков - это закономерный этап для каждой отрасли, и если регулирование помогает развивать, а не запрещает деятельность, то такой процесс только на благо клиентов и бизнеса.

Давайте начнем с основной мировой валютной пары EURUSD. Представители Европейского центробанка неоднократно высказывались за сохранение базовой процентной ставки на прежнем уровне - возле нулевой отметки - минимум до лета 2019 года, в то время как ФРС США рассматривает возможность повышения текущей базовой ставки (сейчас она составляет 2%) 2-3 раза до конца текущего года. Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что направление инфляции будет решающим фактором в том, сколько повышений процентных ставок произойдет в этом году. Тем временем рост инфляции в США в июле достиг максимального уровня за 6 лет, а уровень безработицы в этом году, по прогнозам Патрика Харкера, с 4% упадет до 3,5% на фоне экономического роста, который, по его словам, достигнет 3%.

Пара EURUSD после установления максимума в феврале этого года на отметке 1,2555 снизилась до текущего уровня 1,16, или на 7,6%. Увеличение разницы между процентными ставками в долгосрочном плане продолжит оказывать давление на евро по отношению к доллару США.

Начавшаяся торговая война между США и Китаем продолжит оказывать давление на китайский юань, как минимум в краткосрочном периоде. Потери китайской валюты по отношению к американскому доллару с мая этого года составили 6,7%.

Интерес для инвесторов может представлять также валютная пара доллар США – турецкая лира (USDTRY), котировки которой падают уже несколько лет подряд. Огромный внешний долг Турции делает ее особенно уязвимой перед растущими процентными ставками в США. Деловая активность в производственном секторе остается низкой, а инфляция растет. В этом году турецкая лира уже потеряла в весе 28% по отношению к доллару и 24% по отношению к евро. Соответственно, покупки основных валют против турецкой валюты по-прежнему актуальны.

Все это только прогнозные тренды. Прежде чем приступать к действиям на рынке, необходимо оценить все варианты развития ситуации. А чтобы во всем этом разбираться, нужно, как и в любой другой сфере деятельности, пройти обучение, то есть стать профессионалом.

Приглашаю посетить сайт ftm.by, где каждый день публикуются аналитические обзоры по разным финансовым инструментам, подготовленные специалистами компании "ФТМ-Брокерс". Это также является одной из составляющих финансовой грамотности.

Можно сказать, что лето - это пора жарких подарков от "ФТМ Брокерс". В прошедшую пятницу мы закончили акцию в честь дня рождения нашей компании, в рамках которой дарили клиентам $50 или $25 в зависимости от суммы пополнения ими своего реального аккаунта. А 23 июля стартовала новая акция. Условия простые: клиент совершает сделки на своем торговом счете и за каждый торговый лот по закрытым сделкам в период действия акции ему возвращается $1. Таким образом, чем больше торговый оборот клиента, тем больше денежных средств вернется на его счет. По сути, это аналог привычной уже всем процедуры cashback при покупках в магазинах.

С июля этого года мы также ввели новый формат обучения. Важное его отличие состоит в том, что занятия проводятся дистанционно и с каждым учеником индивидуально в удобное для него время. Полученные знания ученик закрепляет, осуществляя операции на демонстрационном счете под руководством преподавателя и выполняя домашние практические задания. Гибкий индивидуальный график занятий в сочетании с практикой является комфортным для клиента и не имеет аналогов в Беларуси.

А клиентам, имеющим определенный опыт работы на финансовых рынках, мы можем предложить индивидуальный коучинг с учетом его потребностей.

Насколько нам известно, в настоящее время на стадии финального согласования находятся поправки в Налоговый кодекс, которые, в том числе, предусматривают продление налоговых льгот для физлиц - клиентов форекс-компаний до 2022 года. Если это предложение будет принято, то и после марта 2019 года нашим клиентам не придется платить подоходный налог от заработка на Форексе.

Я считаю, что потенциал роста индустрии Форекс в Беларуси заключается в привлечении клиентов-нерезидентов, что позволит наращивать экспорт услуг и обеспечит дополнительное поступление налогов в бюджет. Те компании, которые продолжат работать только на внутреннем рынке, не будут иметь перспектив роста в долгосрочном плане.

Выход на рынки России, Украины, Казахстана, а в перспективе и стран дальнего зарубежья является одним из приоритетов для нашей компании. Изначально в белорусской юрисдикции сделан грамотный шаг в части предоставления возможности клиентам проходить процедуру верификации личности удаленно, которой, кстати, нет в России. Такая процедура позволяет клиентам из-за границы открывать реальные аккаунты в белорусских форекс-компаниях. Белорусские брокеры предлагают достаточно конкурентные торговые условия в сравнении с другими юрисдикциями.

В то же время пока в белорусском законодательстве действует ряд ограничений, которые затрудняют развитие отрасли в экспортном направлении. Основной проблемой при работе с нерезидентами является сложность внесения и возврата маржинального обеспечения. Возврат средств на банковские счета клиентов в других странах сопровождается большими издержками. К тому же многие клиенты-нерезиденты привыкли работать с электронными деньгами – это более удобно и выгодно. Однако в настоящее время работа форекс-компаний с электронными деньгами затруднена из-за действующего законодательства.

В частности, постановлением Национального банка №201 от 26 ноября 2003 года "Об утверждении Правил осуществления операций с электронными деньгами" предусмотрено заключение договора с банком-агентом или банком-эмитентом. При этом ряд популярных систем обработки электронных денег в других юрисдикциях не имеют банков с данным статусом.

Погашение электронных денег юридическим лицам разрешено только в белорусских рублях, тогда как согласно указу №231 форекс-компании могут принимать маржинальное обеспечение в иностранной валюте, в частности в долларах США.

По действующему законодательству юридические лица могут принимать электронные деньги от физических лиц за товары, работы, услуги, иные сделки, не связанные с предпринимательской деятельностью физических лиц. В связи с чем возникает вопрос трактовки понятий "услуга" и "сделка": является ли внесение клиентом маржинального обеспечения "сделкой" или "услугой"?

Национальный банк инициировал обсуждение вопроса о подготовке законодательной базы для работы форекс-компаний с электронными деньгами. Это послужит стимулом для дальнейшего развития белорусского рынка Форекс. "ФТМ Брокерс" принимает активное участие в обсуждении данного предложения, чтобы уже в ближайшем будущем увеличить поток клиентов из-за границы.